财务管理公式大全

1、单期资产的收益率＝利息（股息） 收益率+资本利得收益率

2、方差＝ ∑（随机结果－期望值） 2×概率（P26）

3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）

4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）

5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差

6、 β ＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合 收益率标准差

7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率

8、风险收益率＝风险价值系数（b） ×标准离差率（V）

9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）

其中：（组合收益率-无风险收益率） ＝市场风险溢酬，即斜率

P－现值、F－终值、A－年金

10、单利现值 P＝F/（1+n×i） ‖单利终值 F＝P×（ 1+n×i） ‖二者互为倒数

11、复利现值 P＝F/（1+i） n＝F（P/F，i，n） ――求什么就把什么写在前面

12、复利终值 F=P（1+i） n＝P（F/P，i，n）

13、年金终值 F＝A（F/A，i，n） ――偿债基金的倒数 偿债基金 A=F（A/F，i，n）

14、年金现值 P＝A（P/A，i，n） ――资本回收额的倒数 资本回收额 A=P（A/P，i，n）

15、即付年金终值 F＝A〔（F/A，i，n+1） -1〕 ――年金终值期数+1 系数-1

16、即付年金现值 P＝A〔（P/A，i，n-1） +1〕 ――年金现值期数-1 系数+

17、递延年金终值 F＝A（F/A，i，n） ――n 表示 A 的个数

18、递延年金现值 P＝A（P/A，i，n） ×（P/F，i，m） 先后面的年金现再前面的复利现

19、永续年金 P＝A/i

20、内插法瑁老师口诀： 反向变动的情况比较多

同向变动：i＝最小比+（中－小） /（大-小）（最大比-最小比）

反向变动：i＝最小比+（大－中） /（大-小）（最大比-最小比）

21、实际利率＝（ 1+名义/次数） 次数-1

股票计算：

22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格

23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利） /买入价 持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限

24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法）

25、固定模型股票价值＝股息/报酬率 ――永续年金

26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率）

债券计算：

27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值

28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值

29、零利率＝面值的复利现值

30、本期收益率＝年利息/买入价

31、不超过持有期收益率＝（持有期间利息收入+买卖价差） /买入价 持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按 360 天/年）

32、超过一年到期一次还本付息＝ √（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）

33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值 与债券估价公式一样，这里求的是 i，用内插法

34、固定资产原值＝ 固定资产投资+资本化利息

35、建设投资＝ 固定资产投资+无形资产投资+其他

36、原始投资＝建设投资+流动资产投资

37、项目总投资＝原始投资+资本化利息

项目总投资＝ 固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息             

38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数                 

39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数     

40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销

单纯固定资产投资计算：

41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值

42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税

43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资

44、运营期税后净现金流量＝ 息税前利润（1-所得税率） +折旧+摊销+回收-运营投资

更新改造投资计算：

45、建设期净现金流量＝-（新固投资-旧固变现）                                   

46、建设期末的净现金流量＝ 旧固提前报废净损失递减的所得税                       

47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率） +增加的折旧+旧固提 前报废净损失递减的所得税                                                       

48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率） +增加的折旧+（新固残值- 旧固残值）

建设期为 0，使用公式 45、47、48－－；建设期不为 0，使用公式 45、46、48

静态指标计算： 投资回收期 PP/PP`、投资收益率 ROI                                 

49、不包括建设期的回收期＝ 原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量               

50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期                             

51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量

52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资

动态指标计算： 净现值 NPV、净现值率 NPVR、获利指数 PI、内部收益率 IRR

53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加

54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值

55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1 的年金现值+净现金流量n 的复利现值；或＝NCF0+净现金流量n 的年金现值+回收额的复利现值

56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝ 1+净现值率

57、（P/A，IRR，n） ＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量 NPV、NPVR、PI、IRR 四指标 同向变动

58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数

59、基金认购价（卖出价） ＝基金单位净值+首次认购费

60、基金赎回价（买入价） ＝基金单位净值+基金赎回费

61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值） /（年初持有分数 ×年初净值） ― ―（年末－年初） /年初

62、认股权证价值＝（股票市价－认购价格） ×每份认股权证可认购股数

63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价） /（ 1+每份认股权证可认购股数）

64、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价） /每份认股权证可认购股数

65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数

66、转换价格＝债券面值/转换比率

现金管理：

67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率）

68、最佳现金持有量 Q= √2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）

69、最低现金管理相关成本 TC＝ √2×需要量×固定转换成本×利率（开平方），持有利率 在下，相关利率在上

70、转换成本＝ 需要量/Q×每次转换成本

71、持有机会成本＝Q/2×利率中国淘税网 cntaotax.net 淘尽税海精华，网遍财会政策！

72、有价证券交易次数＝ 需要量/Q

73、有价证券交易间隔期＝360/次数

74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资） ×综合资金成本率－增加费 用 ――小于 0 不宜采用

应收账款管理：

75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数

76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入

77、应收机会成本＝ 维持赊销所需资金×资金成本率

存货管理：

78、经济进货批量 Q＝ √2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）

79、经济进货相关总成本 T＝ √2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）

80、平均占用资金 W＝进货单价×Q/2

81、最佳进货批次 N＝进货量/Q

82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本

83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本

84、允许缺货的经济进货批量＝ √2×（存货需要量×进货费用/储存成本） ×〔（储存+缺货） /缺货成本〕（开平方）

85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货） 允许缺货： 经济量 Q×缺货在下； 平均量储存在上

86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率） ×在途时间

87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）

88、保险储备量＝1/2×（最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期）

89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量

90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债） /本期收入〕 ×收入增加 值- 自留资金

91、资金习性函数 y＝a+bx

92、高低点法：

b＝（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用） /（最高收入-最低收入）

93、回归直线法： 结合 P179 页例题中的表格和数字来记忆

a＝（ ∑x2∑y- ∑x∑xy） /[n∑x2-（ ∑x） 2]

b＝（n∑xy- ∑x2∑y） /[n∑x2-（ ∑x） 2] ――注意，a、b 的分子一样＝（ ∑y-na） /∑x

普通股筹资：

94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（ 1-筹资费率）

95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（ 1-筹资费率）〕 +增长率

96、资本资产定价模型 K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）

97、无风险+风险溢价法 K＝无风险收益率+风险溢价 留存收益筹资： 无筹资费率

98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额

99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额） +增长率

负债筹资： 有低税效应

100、长期借款筹资成本＝年利息（1-所得税率） /筹资总额（ 1-筹资费率）   

101、融资租赁： 后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式

102、补偿性余额实际利率＝名义利率/（1-补偿性余额比例）               

103、贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额－利息）                       

104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2                       

105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比） ×360/（信用期-折扣期）   信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数                     

106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重

杠杆公式：

107、边际贡献 M＝销售收入 px－变动成本 bx＝单位边际贡献 m×产销量x

108、息税前利润 EBIT＝边际贡献 M-固定成本 a 固定成本和变动成本中不应包括利息费用

109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a）

110、财务杠杆＝EBIT/（EBIT-利息 I）

111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金）

112、每股收益无差别点法： 每股收益的计算方法

113、每股利润无差别点公式：EBIT 加线＝（股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方 案利息） /（股方案股数-债方案股数）

114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值

115、公司股票现值＝（M-I）（1-T） /普通股资金成本率

普通股资金成本率见公式 95、96、97                                   

116、成本的弹性预算＝ 固定成本预算+Σ（单位变动成本预算×预计业务量） 日常业务预算之一销售预算的编制公式：

117、预计销售收入＝预计单价×预计销售量

118、预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率

119、含税销售收入＝ 117 预计销售收入+118 预计销项税额

120、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款

121、某期经营现金收入＝ 该期含税销售收入×收现率+前期剩余应

收

121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计 日常业务预算之二生产预算的编制公式

122、预计生产量＝预计销售量+预计期末存货-预计期初存货 日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：

123、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额（已知） ×预计产量

124、某材料直接采购量＝ 123 预计需用量+期末库存-期初库存

125、某材料采购成本＝该材料单价×124 预计采购量

126、预计采购金额＝ 125 采购成本+进项税额

127、采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付

128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计

日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：

129、应交税金及附加＝130 营业税金及附加+增值税